Εννέα στις δέκα ιδιωτικές εταιρείες υγείας έχουν πραγματικό τζίρο

Ποιες εταιρείες μετράμε: οι 2.376 οντότητες της υγείας με δημοσιευμένη χρήση 2024

Πριν από κάθε ποσοστό, ο πληθυσμός. Όλα τα στοιχεία που ακολουθούν αφορούν τις 2.376 οντότητες του ΚΑΔ 86 που έχουν δημοσιευμένη χρήση 2024 στη βάση της Fundamenta, μέσα σε μια cohort 92.979 οντοτήτων με δημοσιευμένη χρήση 2024 συνολικά. Η cohort αυτή αντιστοιχεί σε περίπου 6% του Γ.Ε.ΜΗ.: η συντριπτική πλειονότητα των εγγεγραμμένων επιχειρήσεων δεν δημοσιεύει οικονομικές καταστάσεις που μπορούν να διαβαστούν μηχανικά. Δεν πρόκειται, επομένως, για τις ελληνικές επιχειρήσεις της υγείας. Πρόκειται για όσες κατέθεσαν χρήση 2024 και μπορούμε να τις διαβάσουμε.

Οι μετρήσεις έγιναν στις 5 Οκτωβρίου 2026. Η cohort δεν είναι σταθερή: καθώς κατατίθενται οι χρήσεις του 2025, εγγραφές φεύγουν από το καλάθι του 2024 με ρυθμό περίπου 1.600 την εβδομάδα. Τα ποσοστά αντέχουν αυτή τη μετακίνηση, τα απόλυτα μεγέθη όχι, και γι' αυτό η ημερομηνία αναγράφεται εδώ.

Ο ΚΑΔ 86 καλύπτει τις νοσοκομειακές δραστηριότητες, τις υπηρεσίες γενικής ιατρικής, τις δραστηριότητες ειδικευμένων ιατρών, τα οδοντιατρικά επαγγέλματα και τις άλλες δραστηριότητες ανθρώπινης υγείας. Η ανάλυση μένει στο επίπεδο του διψήφιου κλάδου. Κάθε οντότητα μετριέται μία φορά, στον κύριο ΚΑΔ της.

Η δημοσιευμένη χρήση κατατάσσεται εδώ σε τρία καλάθια, όχι σε δύο, και η διάκριση έχει σημασία:

• Τζίρος πάνω από μηδέν · ΚΑΔ 86: 2.153 · Μερίδιο: 90,61% · cohort: 69.224 · Μερίδιο: 74,45%
• Τζίρος ακριβώς μηδέν · ΚΑΔ 86: 156 · Μερίδιο: 6,57% · cohort: 17.734 · Μερίδιο: 19,07%
• Χωρίς αξιοποιήσιμο στοιχείο τζίρου · ΚΑΔ 86: 67 · Μερίδιο: 2,82% · cohort: 6.021 · Μερίδιο: 6,48%
• Σύνολο · ΚΑΔ 86: 2.376 · Μερίδιο: 100% · cohort: 92.979 · Μερίδιο: 100%

Το τρίτο καλάθι δεν είναι μηδενικός τζίρος. Είναι κατατεθειμένη χρήση από την οποία δεν προκύπτει αξιοποιήσιμο μέγεθος πωλήσεων. Δημοσιεύεται χωριστά ακριβώς επειδή δεν ταυτίζεται με την αδράνεια, και στις 67 αυτές οντότητες δεν αποδίδεται καμία ερμηνεία.

90,61% με τζίρο, έναντι 74,45% στην cohort

Εννέα στις δέκα οντότητες της υγείας με δημοσιευμένη χρήση 2024 δήλωσαν τζίρο πάνω από μηδέν. Στο σύνολο της cohort των 92.979 οντοτήτων με δημοσιευμένη χρήση 2024 το ποσοστό πέφτει στο 74,45%, δηλαδή μία στις τέσσερις κατατεθειμένες χρήσεις δεν δείχνει καμία εμπορική δραστηριότητα μέσα στο έτος.

Η απόσταση των 16,16 ποσοστιαίων μονάδων δεν είναι θέμα μεγέθους ή κερδοφορίας. Είναι θέμα του τι είναι η εταιρεία. Στην υγεία, η σύσταση νομικού προσώπου είναι κατά κανόνα η προϋπόθεση για να ασκηθεί ένα επάγγελμα: ένα ιατρείο, ένα οδοντιατρείο, ένα διαγνωστικό εργαστήριο. Μόλις υπάρξει η εταιρεία, υπάρχει και η δουλειά. Σε άλλους κλάδους η εταιρεία είναι όχημα που κρατά ένα ακίνητο ή ένα έργο, και μια χρονιά χωρίς τζίρο είναι απολύτως φυσιολογική.

Δύο οικογένειες κλάδων: όσοι δουλεύουν και όσοι περιμένουν

Το εύρημα γίνεται πιο καθαρό αν μπουν δίπλα οι δεκατρείς κλάδοι της cohort που έχουν τουλάχιστον 1.000 filers με τζίρο. Στον οριζόντιο άξονα η αδράνεια, δηλαδή το μερίδιο των κατατεθειμένων χρήσεων με τζίρο ακριβώς μηδέν. Στον κάθετο οι ζημιογόνες ως ποσοστό όσων είχαν τζίρο.

Οι κλάδοι χωρίζονται σε δύο οικογένειες, και ο χωρισμός γίνεται στον οριζόντιο άξονα. Από τη μία, η εταιρεία ως άδεια εξάσκησης επαγγέλματος: υγεία 6,57%, νομικές και λογιστικές υπηρεσίες 5,45%, εξειδικευμένες κατασκευαστικές εργασίες 8,66%, χερσαίες μεταφορές 9,00%. Από την άλλη, η εταιρεία ως όχημα: κατασκευή κτιρίων 36,73%, διαχείριση ακίνητης περιουσίας 32,65%, καταλύματα 20,35%. Στη δεύτερη ομάδα η χρονιά χωρίς τζίρο δεν σημαίνει αποτυχία, σημαίνει ότι το οικόπεδο δεν πουλήθηκε ή το έργο δεν ξεκίνησε.

• ΚΑΔ 69 · Κλάδος: Νομικές και λογιστικές · Filers: 1.505 · Αδράνεια: 5,45% · Με τζίρο: 1.390 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 15,11%
• ΚΑΔ 86 · Κλάδος: Υγεία · Filers: 2.376 · Αδράνεια: 6,57% · Με τζίρο: 2.153 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 22,39%
• ΚΑΔ 43 · Κλάδος: Εξειδικευμένες κατασκευαστικές · Filers: 1.548 · Αδράνεια: 8,66% · Με τζίρο: 1.343 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 18,84%
• ΚΑΔ 49 · Κλάδος: Χερσαίες μεταφορές · Filers: 1.755 · Αδράνεια: 9,00% · Με τζίρο: 1.542 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 23,28%
• ΚΑΔ 47 · Κλάδος: Λιανικό εμπόριο · Filers: 5.213 · Αδράνεια: 9,44% · Με τζίρο: 4.541 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 37,50%
• ΚΑΔ 71 · Κλάδος: Αρχιτέκτονες και μηχανικοί · Filers: 2.301 · Αδράνεια: 10,26% · Με τζίρο: 1.985 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 17,63%
• ΚΑΔ 10 · Κλάδος: Βιομηχανία τροφίμων · Filers: 1.745 · Αδράνεια: 11,17% · Με τζίρο: 1.488 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 27,08%
• ΚΑΔ 46 · Κλάδος: Χονδρικό εμπόριο · Filers: 13.098 · Αδράνεια: 11,26% · Με τζίρο: 11.165 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 22,42%
• ΚΑΔ 62 · Κλάδος: Υπηρεσίες πληροφορικής · Filers: 2.233 · Αδράνεια: 12,45% · Με τζίρο: 1.840 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 22,12%
• ΚΑΔ 56 · Κλάδος: Εστίαση · Filers: 3.596 · Αδράνεια: 13,15% · Με τζίρο: 2.929 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 47,76%
• ΚΑΔ 55 · Κλάδος: Καταλύματα · Filers: 8.407 · Αδράνεια: 20,35% · Με τζίρο: 6.083 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 36,10%
• ΚΑΔ 68 · Κλάδος: Διαχείριση ακίνητης περιουσίας · Filers: 9.498 · Αδράνεια: 32,65% · Με τζίρο: 5.362 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 41,42%
• ΚΑΔ 41 · Κλάδος: Κατασκευή κτιρίων · Filers: 5.113 · Αδράνεια: 36,73% · Με τζίρο: 2.567 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 28,83%

Σύνολο cohort · Filers: 92.979 · Αδράνεια: 19,07% · Με τζίρο: 69.224 · Ζημιογόνες επί όσων είχαν τζίρο: 29,47%

Στην οικογένεια που δουλεύει, η υγεία είναι ο μεγαλύτερος κλάδος: 2.376 οντότητες με δημοσιευμένη χρήση 2024, έναντι 1.505 των νομικών και λογιστικών υπηρεσιών. Αυτό είναι και το ουσιαστικό εύρημα. Δεν πρόκειται για μια μικρή ομάδα επαγγελματιών που συμπεριφέρεται ομοιόμορφα, αλλά για τον πολυπληθέστερο κλάδο αυτής της συμπεριφοράς μέσα στην cohort.

Στην αδράνεια, από τις δεκατρείς μεγαλύτερες μόνο ένας κλάδος τα πάει καλύτερα

Από τους δεκατρείς μεγαλύτερους κλάδους της cohort, η υγεία είναι δεύτερη στην αδράνεια. Μπροστά της βρίσκονται οι νομικές και λογιστικές υπηρεσίες (ΚΑΔ 69), με αδράνεια 5,45% έναντι 6,57% της υγείας και με ζημιογόνες 15,11% έναντι 22,39%. Ο ΚΑΔ 69 τα πάει καλύτερα και στα δύο μεγέθη, και αυτό αξίζει να ειπωθεί αντί να παραλειφθεί: ο κλάδος που συστήνει και τηρεί τα βιβλία των άλλων εταιρειών είναι και ο κλάδος με τις λιγότερες αδρανείς δικές του.

Η σύγκριση αφορά μόνο αυτούς τους δεκατρείς κλάδους, όσους δηλαδή έχουν τουλάχιστον 1.000 filers με τζίρο. Δεν έχουν μετρηθεί και οι 88 διψήφιοι ΚΑΔ, άρα καμία διατύπωση εδώ δεν αφορά το σύνολο της οικονομίας.

Δεν είναι θέμα νομικής μορφής: το ίδιο ισχύει και μέσα στις ΙΚΕ

Η πρώτη εύλογη αντίρρηση είναι η σύνθεση. Η υγεία είναι 70,0% ΙΚΕ (1.663 από 2.376 οντότητες), έναντι 59,7% στην cohort (55.497 από 92.979). Αν οι ΙΚΕ είναι γενικά πιο ενεργές, τότε η χαμηλή αδράνεια της υγείας μπορεί να είναι αποτέλεσμα νομικής μορφής και όχι κλάδου.

Κρατώντας τη νομική μορφή σταθερή, το χάσμα δεν κλείνει. Διευρύνεται.

• ΚΑΔ 86, όλες οι μορφές · Οντότητες: 2.376 · Με τζίρο ακριβώς μηδέν: 156 · Αδράνεια: 6,57%
• ΚΑΔ 86, μόνο ΙΚΕ · Οντότητες: 1.663 · Με τζίρο ακριβώς μηδέν: 113 · Αδράνεια: 6,79%
• cohort, όλες οι μορφές · Οντότητες: 92.979 · Με τζίρο ακριβώς μηδέν: 17.734 · Αδράνεια: 19,07%
• cohort, μόνο ΙΚΕ · Οντότητες: 55.497 · Με τζίρο ακριβώς μηδέν: 11.050 · Αδράνεια: 19,91%

Η διαφορά υγείας και cohort στο σύνολο είναι 12,50 ποσοστιαίες μονάδες. Μέσα στις ΙΚΕ, όπου η νομική μορφή είναι η ίδια και στις δύο πλευρές, γίνεται 13,12 μονάδες. Αν η χαμηλή αδράνεια ήταν τεχνούργημα της σύνθεσης, το χάσμα θα έπρεπε να συρρικνωθεί όταν απομονώνεται η μορφή. Κάνει το αντίθετο.

Από 551 σε 2.093 συστάσεις, και τι κρύβει η αύξηση

Η δεύτερη όψη αφορά τη ροή, όχι το απόθεμα. Οι συστάσεις έδρας στον ΚΑΔ 86 ανέβηκαν από 551 το 2019 σε 2.093 το 2025. Στο ίδιο διάστημα, οι συστάσεις έδρας σε ολόκληρο το Γ.Ε.ΜΗ. πήγαν από 42.934 σε 78.477.

Σε δείκτη με βάση το 2019, η υγεία φτάνει στο 380 και το μητρώο στο 183. Οι συστάσεις στην υγεία πολλαπλασιάστηκαν 3,80 φορές, το μητρώο 1,83 φορές.

Η αύξηση όμως δεν είναι ομοιογενής, και εδώ χρειάζεται προσοχή. Οι ατομικές επιχειρήσεις ανέβηκαν από 174 σε 779 συστάσεις, δηλαδή από το 31,6% στο 37,2% του συνόλου. Μέρος της αύξησης είναι ψυχολόγοι, νοσηλευτές και λογοθεραπευτές που αποκτούν αριθμό Γ.Ε.ΜΗ., όχι νέες μονάδες υγείας. Αφαιρώντας τες, οι συστάσεις εταιρικών μορφών πήγαν από 377 σε 1.314, αύξηση 248,5%. Η σύνθεση μετακινήθηκε προς τους ελεύθερους επαγγελματίες, αλλά το εταιρικό σκέλος μεγάλωσε και μόνο του.

Οι δύο αριθμοί αυτού του άρθρου, οι 2.376 οντότητες με δημοσιευμένη χρήση 2024 και οι 2.093 συστάσεις του 2025, δεν είναι ο ίδιος πληθυσμός και δεν συνδέονται ως απόθεμα και ροή. Οι ατομικές επιχειρήσεις και οι προσωπικές εταιρείες σχεδόν δεν δημοσιεύουν ισολογισμούς, οπότε το 37,2% των νέων συστάσεων δεν πρόκειται ποτέ να εμφανιστεί στην cohort των filers. Το έχουμε δείξει αναλυτικά στο πόσο ξεπερνούν οι ομόρρυθμες και ετερόρρυθμες εταιρείες τις ΙΚΕ χωρίς να δημοσιεύουν ισολογισμούς.

Κερδοφορία: περίπου στο 22%, μαζί με το χονδρικό εμπόριο και την πληροφορική

Το ότι μια εταιρεία δουλεύει δεν σημαίνει ότι βγάζει κέρδη. Από τις 2.153 οντότητες της υγείας που είχαν τζίρο στη χρήση 2024, οι 482 ήταν ζημιογόνες προ φόρων, δηλαδή 22,39%. Στην cohort, 20.400 από τις 69.224 οντότητες με τζίρο ήταν ζημιογόνες, δηλαδή 29,47%.

Ο παρονομαστής εδώ είναι σημαντικός και αναφέρεται ρητά: το ποσοστό υπολογίζεται μόνο πάνω σε όσες είχαν τζίρο, γιατί μια αδρανής εταιρεία δεν έχει περιθώριο να χάσει. Με παρονομαστή το σύνολο των filers, τα ίδια δεδομένα δίνουν 20,29% για την υγεία και 21,94% για την cohort, που είναι άλλο μέγεθος και δεν συγκρίνεται με το πρώτο.

Η υγεία βρίσκεται περίπου στο 22%, μαζί με το χονδρικό εμπόριο και την πληροφορική. Τα τρία νούμερα είναι 22,42%, 22,39% και 22,12%: απόσταση 0,30 της ποσοστιαίας μονάδας, μικρότερη από τη μετακίνηση που δείχνει η ίδια η cohort μέσα σε μία εβδομάδα. Πρόκειται για ισοπαλία και όχι για κατάταξη. Η σύμβαση των δεκατριών κλάδων είναι η ίδια που χρησιμοποιήσαμε στην ανάλυση για τις ζημιογόνες εταιρείες εστίασης με τζίρο, όπου η εστίαση βγήκε στο 47,76%.

Το ΕΣΥ στο φόντο, με πηγές εκτός των δικών μας δεδομένων

Ο λόγος που το θέμα έχει ενδιαφέρον τώρα βρίσκεται στη δημόσια πλευρά, για την οποία η Fundamenta δεν διαθέτει οικονομικά στοιχεία. Ό,τι ακολουθεί προέρχεται από δημοσιευμένες πηγές και αποδίδεται σε αυτές.

Σύμφωνα με δήλωση του υπουργού Υγείας Άδωνι Γεωργιάδη, όπως δημοσιεύτηκε στις 29 Ιουνίου 2026, από τις 1.171 θέσεις ιατρών ΕΣΥ που προκηρύχθηκαν καλύφθηκαν οι 962, ποσοστό 82,15%, ενώ 209 θέσεις έμειναν χωρίς υποψηφίους, κυρίως σε νοσοκομεία άγονων περιοχών. Στην έρευνα της ΠΟΕΔΗΝ για τα νοσοκομεία της Βόρειας Ελλάδας, τον Σεπτέμβριο του 2026, καταγράφονται 581 κενές οργανικές θέσεις στο ΑΧΕΠΑ επί συνόλου 1.490 και 439 στο Ιπποκράτειο Θεσσαλονίκης επί συνόλου 1.722.

Τα στοιχεία αυτά δεν συγκρίνονται με τα δικά μας. Δεν υπάρχει εδώ σύγκριση δημόσιου και ιδιωτικού τομέα, ούτε σε μεγέθη ούτε σε αποδοτικότητα, και δεν προκύπτει από τα δεδομένα μας ότι η μία πλευρά τροφοδοτεί την άλλη. Αυτό που προκύπτει είναι χρονική σύμπτωση: την ίδια περίοδο που η δημόσια πλευρά δυσκολεύεται να καλύψει θέσεις, οι συστάσεις εταιρικών μορφών στην ιδιωτική υγεία αυξήθηκαν 248,5%.

Τι δεν δείχνουν αυτά τα στοιχεία

Τα όρια αυτής της ανάλυσης είναι συγκεκριμένα και αξίζει να διατυπωθούν, γιατί ο αναγνώστης που έχει πρόσβαση στα ίδια δεδομένα θα τα συναντήσει.

Η cohort δεν είναι η αγορά. Οι 92.979 οντότητες με δημοσιευμένη χρήση 2024 αντιστοιχούν σε περίπου 6% του Γ.Ε.ΜΗ. Κάθε ποσοστό εδώ αφορά αυτό το 6%, όχι τις ελληνικές επιχειρήσεις.

Δεν είναι φωτογραφία του παρόντος. Οι οντότητες της cohort είναι όσες κατέθεσαν χρήση 2024. Ανάμεσά τους υπάρχουν εταιρείες που έχουν στο μεταξύ διαγραφεί ή βρίσκονται σε εκκαθάριση. Μέρος της αδράνειας του 6,57% είναι εταιρεία που έκλεισε, όχι εταιρεία που περιμένει.

Το τρίτο καλάθι δεν είναι ομοιογενές. Από τις 67 οντότητες της υγείας χωρίς αξιοποιήσιμο στοιχείο τζίρου, οι 65 δεν έχουν καταχωρισμένο μέγεθος πωλήσεων και 2 εμφανίζουν αρνητικό τζίρο, που είναι λογιστική ιδιαιτερότητα και όχι δραστηριότητα. Στην cohort οι αντίστοιχοι αριθμοί είναι 5.962 και 59.

Δεν μετρήσαμε περιθώρια ούτε μέγεθος αγοράς. Το μικτό κέρδος δεν είναι διαθέσιμο στις καταστάσεις που διαβάζουμε, και με κάλυψη 6% κανένα άθροισμα τζίρου δεν θα ήταν μέγεθος κλάδου. Για τον ίδιο λόγο δεν υπάρχει εδώ διαχωρισμός διαγνωστικών κέντρων και κλινικών: απαιτεί τετραψήφιο ΚΑΔ, που σπάει τον κλάδο ανάμεσα σε δύο εκδόσεις της ονοματολογίας.

Δεν υπάρχουν στοιχεία απασχόλησης και δεν περιλαμβάνεται η κλειστή περίθαλψη (ΚΑΔ 87), που έχει 90 μόνο οντότητες με δημοσιευμένη χρήση 2024.

Όλες οι μετρήσεις έγιναν στις 5 Οκτωβρίου 2026 στη βάση της Fundamenta, πάνω σε ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Γ.Ε.ΜΗ., με κάθε οντότητα να προσμετράται μία φορά στον κύριο ΚΑΔ της.